Jaarverslag 2021, Stichting Pensioenfonds Essity

Stichting Pensioenfonds Essity Jaarverslag 2021 4 BESTUURSVERSLAG 1. Bericht van bestuur en directie Voor het pensioenfonds is 2021 in allerlei opzichte een succesvol jaar geweest. In Nederland is de dekkingsgraad een van de grootste stijgers geweest, er is een veel beter rendement behaald dan die van de benchmark, de uitvoering van de beschikbare premieregeling is met topspelers in de markt innovatief opnieuw opgezet. Daarnaast heeft het fonds achter de schermen haar governance aanzienlijk versterkt en zijn er stappen gezet om vacatures in het bestuur en het verantwoordingsorgaan op te vullen. Dekkingsgraad en rendement Het pensioenfonds heeft in 2021 geprofiteerd van de economische ontwikkelingen als stijgende rentes en waardestijgingen van zakelijke waarden. Dat komt mede door de huidige beleggingsmix van circa 60% zakelijke waarden en 40% in vastrentende waarden. De actuele dekkingsgraad steeg van 97,3% tot wel 108,4%. Het totaalrendement na kosten bedroeg 4,5%, met daarin een beter rendement dan de benchmark met meer dan 1%, wat ongeveer neerkomt op euro 6,5 miljoen extra inkomsten. Het actieve vermogensbeheer heeft dus een aanzienlijke bijdrage geleverd aan het herstel. Het fonds heeft de verbeterde financiële positie in begin 2022 aangegrepen om voor de groep inactieven een eerste indexatie toe te kennen uit de ‘bestemde reserve inactieven’ van 0,84% per 1 januari 2022. Helaas was er onvoldoende buffer voor de algemene indexatie per 1 januari 2022. Nieuwe uitvoering beschikbare premieregeling Het fonds heeft afgelopen jaren nieuwe trends gezien voor lagere kosten voor vermogensbeheer en efficiënte uitvoering van administratie voor de individuele beschikbare premieregeling. Na jaren van voorbereidingen heeft het fonds samen met administrateur AZL en vermogensbeheerder BlackRock een geheel nieuwe uitvoering ontwikkeld voor deze beschikbare premieregeling. Per 1 november is de nieuwe samenwerking succesvol gestart met de transitie van euro 48 miljoen van ABN Amro Pension Services naar de nieuwe partijen. Met deze innovatie is het fonds tevens geheel voorbereid op de uitvoeringsontwikkelingen die worden verwacht bij het nieuwe Nederlandse pensioencontract. Overigens is onze innovatie niet onopgemerkt gebleven in Nederland. Het pensioenvakblad PensionPro heeft het fonds genomineerd voor de grootste innovatie in 2021. Versterkte governance Als klein pensioenfonds is er ook een formidabele uitdaging om alle toezichtseisen vanuit Europa te organiseren en – misschien het belangrijkste – deze op een zo efficiënte mogelijke manier met laagst mogelijke kosten en (professioneel) werkbaar uit te voeren. Dit betreft met name de opzet en werkzaamheden van de drie onafhankelijke sleutelfunctiehouders voor risico, audit en actuariële controle. Door doorontwikkeling van in eigen beheer opgezette risico- en audit kaders (frameworks) hebben de risico- en audit officers onafhankelijke verklaringen ultimo 2021 kunnen afgeven. De risicobeheersing en audit processen zijn als positief beoordeeld, zoals ook blijkt uit de opgenomen samenvattingen in dit jaarverslag. Ondanks de enorme inspanningen voor deze werkzaamheden is er zo voor het bestuur wel een extra, onafhankelijke en inzichtelijke controle gekomen op de werkzaamheden van het fonds. En dat was nu precies de bedoeling van deze governancemodellen van Europa en Nederland. Per saldo is het een grote versterking van de interne governance. Nieuwe kandidaat bestuurder en leden van het Verantwoordingorgaan In 2021 is er één vacature ontstaan in het bestuur en twee voor in het Verantwoordingsorgaan. Omdat het fonds een kleine bestuursorganisatie heeft, is het van belang de vacatures zo snel mogelijk met deskundige en ervaren kandidaten in te vullen. Voor de vacature namens deelnemers in het bestuur is Dhr. Rutger Lansbergen kandidaat-bestuurder. Dhr. Lansbergen was daarvoor lid van het Verantwoordingsorgaan namens werknemers, waardoor daar een nieuwe vacature is ontstaan. Voor de vertegenwoordiging namens gepensioneerden is er een vacature ontstaan per 1 januari 2022. In begin 2022 hebben gepensioneerden zich kandidaat kunnen stellen. Dhr. Klaas Schepers heeft zich kandidaat gesteld en is na verkiezingen per maart 2022 benoemd. Alle nieuwe leden volgen interne en externe cursussen. Het fonds oriënteert zich op passende bestuursmodellen voor de toekomst tezamen met externe adviseurs. Door de toename van het vermogen is op termijn een ander bestuursmodel (wettelijk) verplicht. Maar ook door complexere en toenemende werkzaamheden is een ander model opportuun. In 2022 wordt dit verder onderzocht. Ontwikkelingen van buiten Vanuit de buitenwereld waren er ook voldoende invloeden op het fonds. Het was nog steeds een Corona-jaar, en in begin 2022 is er oorlog gekomen in Europa. Alle ontwikkelingen worden nauwlettend door het fonds en haar adviseurs gevolgd. Misschien bijzonder, maar de ontwikkelingen leiden niet tot drastische aanpassingen en of paniek. De reden hiervoor is dat processen en vermogensbeheer structureel zijn ingeregeld. Juist ter voorkoming van risico’s in de sfeer van vermogensbeheer is er een zeer uitgebreide, gediversifieerde portefeuille die telkens de robuustheid, ook in slechte tijden, waar maakt. Zo waren er vanuit de kaders voor ‘maatschappelijk verantwoord beleggen’ in aanvang van de Oekraïne-oorlog slechts minimale investeringen in Rusland (zie ook bij Gebeurtenissen na balansdatum in dit verslag). Momenteel zijn er geen beleggingen meer in Rusland. Op moment van schrijven is er nog geen zicht op beëindiging van de oorlog en zullen de financiële markten zeer volatiel blijven. Vermogensbeheer : in feite is 2021 een rustig jaar geweest betreft vermogensbeheer. De belangrijkste aanpassingen in 2021 waren uitbreiding van het belang in infrastructuur, afbouw van het aandeel in high yields (vastrentende waarden met een hoger risico), herijking van de strategische beleggingsverhouding en versterking van maatschappelijk verantwoord beleggen. Communicatie: d eelnemers zijn uitgebreid individueel en via de communicatiekanalen van de werkgever voorgelicht over de overgang van de beschikbare premieregeling en deelnemers hebben allemaal een nieuwe beleggingskeuze gemaakt. Zo heeft het pensioenfonds de controle op de zorgplicht direct en compleet overgenomen. Het pensioenfonds blijft zich inzetten op verdere ontwikkeling en verbetering van haar multi-media strategie. In het afgelopen jaar is opnieuw veel werk verricht aan de website om deze accurater te maken met onder andere veel nieuwsberichten. Personele wijzigingen: in het Verantwoordingsorgaan heeft Dhr. Hans van Dun (lid namens de gepensioneerden) aangegeven niet beschikbaar te zijn voor een derde termijn. Het bestuur is hem zeer erkentelijk voor zijn grote bijdrage en inzet voor het fonds. Het bestuur bedankt betrokken organen en specialisten voor de vele goede discussies en adviezen. Bestuur en directie zien met vertrouwen de toekomst tegemoet en verheugen zich erop zich maximaal te mogen blijven inzetten voor het belang van haar deelnemers en overige belanghebbende. Loek Ligthart, voorzitter, Carolien Quint, secretaris, Eddy Luiken, bestuurder, Richard van Sintemaartensdijk, bestuurder, Rutger Lansbergen kandidaat bestuurder en Mathijs van Gool, directeur

RkJQdWJsaXNoZXIy NTEyODk=