Basic HTML Version
Stichting Pensioenfonds SCA Jaarverslag 2010
57
14.4 Grondslagen voor waardering en resultaatbepaling
Algemeen
Het pensioenfonds heeft bij de samenstelling van dit jaarverslag de Richtlijnen voor de Jaarverslaggeving toegepast.
Kasstroomoverzicht
Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de indirecte methode.
Waardering
Algemeen
Activa en passiva worden gewaardeerd tegen de kostprijs, tenzij hierna een andere waarderingsgrondslag wordt vermeld.
Buitenlandse valuta
Activa en passiva in buitenlandse valuta worden omgerekend tegen de ultimo jaar geldende koersen.
Transacties in vreemde valuta’s gedurende de verslagperiode worden in de jaarrekening verwerkt tegen de koers van afwikkeling. De
uit de omrekening per balansdatum voortvloeiende koersverschillen worden, rekening houdend met eventuele dekkingstransacties,
opgenomen in de staat van baten en lasten.
Participaties in beleggingsinstellingen
De ter beurze genoteerde beleggingsinstellingen zijn gewaardeerd tegen de reële waarde, zijnde de beurswaarde. Niet ter beurze
genoteerde fondsen worden gewaardeerd tegen de reële waarde, zijnde de intrinsieke waarde, gebaseerd op de marktwaarde van de
onderliggende beleggingsparticipaties.
Zakelijke waarden
De zakelijke waarden zijn gewaardeerd tegen de beurswaarde ultimo boekjaar.
Vastrentende waarden
Alle vastrentende beleggingen, obligaties en leningen op schuldbekentenis, worden gewaardeerd tegen reële waarde. Voor de
obligaties is dat de beurswaarde ultimo boekjaar en voor de leningen op schuldbekentenis is dat de berekende reële waarde. Bij deze
berekening worden alle toekomstige geldstromen contant gemaakt tegen de geldende marktpercentages.
Derivaten en overige beleggingen
De derivaten en overige beleggingen, waaronder begrepen valutatermijntransacties, swaps en geldmarktinstrumenten zijn
gewaardeerd tegen de reële waarde ultimo boekjaar.
Swaps worden gewaardeerd op basis van in de markt waarneembare informatie. Valutatermijntransacties en geldmarktinstrumenten
worden gewaardeerd op basis van de intrinsieke waarde van de onderliggende producten.
Beleggingen voor risico deelnemers
De ter beurze genoteerde beleggingsinstellingen zijn gewaardeerd tegen de actuele waarde, zijnde de beurswaarde. Niet ter beurze
genoteerde fondsen worden gewaardeerd tegen de actuele waarde, zijnde de intrinsieke waarde.
Deposito’s
Deposito’s zijn gewaardeerd tegen de marktwaarde.