Stichting Pensioenfonds SCA Jaarverslag 2015
11
4. Samenvatting beleid en uitvoering 2015
Het pensioenfonds concentreert haar beleid en uitvoering op de
volgende kernactiviteiten:
1
Organisatie van ‘goed bestuur’ oftewel
(Good) Governance;
2 Vermogensbeheer;
3 Administratie en pensioenregelingen;
4 Communicatie;
5 Risicobeheer.
In 2015 is er naast de normale operationele uitvoering een grote
inspanning geleverd in:
-
Afronding en implementatie nieuw pensioenreglement en
uitvoeringsovereenkomsten;
-
Afstemming risicoprofiel pensioenfonds met sociale partners
mede op basis van diverse studies als ALM en
haalbaarheidsstudie/toets;
-
Invulling vacatures voor bestuur en Verantwoordingsorgaan met
extra inspanning in opleiding;
-
Uitvoering Integraal Risico Management analyse en vastlegging
daarvan door het bestuur en
-
Analyse en aanpassing kostenvoorziening.
Een gedetailleerd verslag over het gevoerde beleid, wordt in navolgende
hoofdstukken gegeven. Hieronder volgt een korte samenvatting.
Governance
De structuur van het bestuur en directie wordt doorlopend geëvalueerd
en is in 2015 gelijk gebleven: er is sprake van een paritair bestuur van
vijf bestuurders dat ondersteund wordt door een directie. Er is veel
aandacht geweest voor extra opleiding voor het bestuur en werving en
opleiding van nieuwe bestuurders. Het bestuur is van mening dat de
organisatie van bestuur en de samenstelling daarvan haar in staat stelt
‘in control’ te zijn en te blijven over het beleid en de uitvoering van de
activiteiten van het pensioenfonds.
Het pensioenfonds voert een strak kostenbeheer (verhouding beste
kwaliteit tegen zo laag mogelijke kosten). Kosten worden opgesplitst in
kosten voor
uitvoering
en
vermogensbeheer
. In 2015 zijn de kosten
voor
uitvoering
incidenteel en structureel gestegen door nieuwe
wetgeving en hogere interne beheerskosten. De kosten voor
vermogensbeheer
zijn gestegen ten opzichte van het beheerde vermogen
door eenmalige hogere transactiekosten en verschuiving van vermogen
naar belegging categorieën met een hogere kostenbasis maar met een
betere rendement/kostenverhouding.
Vermogensbeheer en financiële positie
Vermogensbeheer
: het bestuur heeft in 2015 diverse studies uitgevoerd
als een Asset Liability Managemement studie (ALM) en een
haalbaarabeidsstudie- en toets. Dit mede in het kader om een voorstel te
doen en te onderbouwen voor het risicoprofiel van de
pensioenarbeidsvoorwaarden van sociale partners of wel het ‘appetijt
voor het beleggingsrisico’. De studies gaven aan dat de huidige
beleggingsmix van 50% Matching- en 50% Return portefeuille de beste
verdeling was. Sociale partners hebben ingestemd met dit risicoprofiel.
Overige belangrijke ontwikkelingen gedurende 2015 waren:
1.
Strikte vastlegging risicoprofiel met risicogrenzen en diverse
bandbreedtes;
2.
Verfijning van de strategische beleggingsmix;
3.
Besluit verdere diversificatie van de Return portefeuille door
uitbreiding Nederlands en Europees vastgoed. Uitbreiding
vastgoedportefeuille in september 2015 met woningen;
4.
Aanpassing profiel EMD beleggingen;
5.
Verlaging US dollar afdekking tot 50%.
In 2015 behaalde het pensioenfonds een totaalrendement (na kosten)
van 1,1%.
Financiële positie
Het belegd vermogen is gestegen met euro 9,3
miljoen tot euro 362,9 miljoen. De verplichtingen stegen met 9,1% met
name door wettelijk aanpassing van de UFR. Hierdoor daalde de UFR-
afgeleide rente van 1,99% tot 1,76%. Per saldo daalde de
beleidsdekkingsgraad van 110,8% tot 102,0% en de
maandsdekkingsgraad december (ultimo 2015) tot 100,1%. Daarmee
bevindt het fonds nog in de herstelfase. In 2015 heeft het bestuur
besloten de bestemde reserve overgangsregeling VPL te her
classificeren en samen te voegen tot Overige voorzieningen VPL (via
een stelselwijziging). Deze Overige Voorzieningen VPL worden niet
meegerekend tot de dekkingsgraad van het fonds. Ook de vanaf 1
januari 2015 gevormde ‘bestemde reserve premiedepot’ wordt niet
meegerekend in de dekkingsgraad. De verplichtingen van het fonds per
31 december zijn gebaseerd op het nieuwe Pensioenreglement 2015 met
pensioenrichtleeftijd van 67 jaar.
Administratie en pensioenregelingen
de pensioen- en de financiële administratie worden uitgevoerd door
AZL N.V. te Heerlen. De belangrijkste ontwikkelingen in 2015 waren
-
het uitvoeren van de voorbereiding op de implementatie van de
nieuwe pensioenregeling per 1 januari 2015;
-
de verzending van het UPO aan alle deelnemers,
arbeidsongeschikten, pensioengerechtigden en gewezen
deelnemers;
-
het opstellen van een nieuw herstelplan op basis van de nieuwe
wet- en regelgeving;
-
het onderzoek voor het afsluiten van een nieuwe
herverzekeringsovereenkomst.
Pensioenregeling, Premie-,franchise en indexatiebeleid:
Pensioenregeling
: per 1 januari 2015 is het nieuwe ‘Pensioenreglement
2015’ van kracht. De regeling is een hybride regeling met twee
componenten: een opgebouwde rechten systeem (Defined Benefit, DB)
en individuele beschikbare premie regeling (Defined Contribution, DC).
De pensioenrichtleeftijd is 67 jaar en voor het DB systeem kunnen er
pensioenen opgebouwd worden tot over een maximum salaris van euro
100.000 (fiscaal maximum). De regeling is beschikbaar via de website
van het fonds. Gedurende 2015 is er gewerkt aan implementatie van het
nieuwe reglement in de systemen van AZL. Naar verwachting wordt dit
afgerond in 2016.
Premie:
de totale premie voor de regeling bedraagt 20,5% van de
salarissom. Deelnemers dragen een eigen bijdrage bij zoals vastgelegd
in de uitvoeringsovereenkomsten tussen het fonds en de aangesloten
ondernemingen als percentage van de pensioengrondslag. Er is een
premiecomponent voor de DB regeling en voor de DC regeling.
Franchise
: per 1 januari 2015 is de franchise van de (DB)
middelloonregeling vastgesteld op euro
13.449
en per die datum is er
geen
Indexatie
toegekend.
Communicatie
In 2015 zijn de ontwikkelingen rondom communicatie als volgt:
-
Besluit tot nieuwe website, welke
live
kwam eind 2015;
-
Pensioenpresentaties aan COR en pensioengerechtigden;
-
Voorbereiding voor nieuwe wet Communicatie, zoals introductie
pensioen 1-2-3.
De website is een belangrijk communicatiemedium voor
nieuwsberichten, kwartaalupdates, brochures en documenten,
verantwoording door bestuur en (achtergrond)informatie over de
pensioenregelingen, etc..
Risicobeheer
Het bestuur hanteert een systematisch Integraal Risico Management
(IRM). Hiertoe heeft zij een IRM-risicomatrix opgesteld die op een
daartoe extra gehouden bestuursvergadering van 6 januari 2016 is
vastgesteld.De IRM is een 360 graden risicoanalyse voor het fonds.
Hierbij is ten doel gesteld om de risico’s ‘contained’ (effectief) te
identificeren, te analyseren, de risicomitigerende maatregelen te
benoemen en actiepunten te identificeren.
De IRM is gebaseerd op (1) analyse bruto risico’s (met kwantificering
daarvan) (2) bepaling risico-acceptatieniveau, (3) beschrijving
mitigerende maatregelen en (4) bepaling overblijvend (netto) risico, (5)
bepaling of dit risico valt binnen nettorisicoacceptatieniveau en (6)
bepaling eventuele actiepunten. Het netto risico wordt kwantitatief
bepaald en is een vermenigvuldiging van kans op het overblijvende
risico na de mitigerende maatregelen keer de impact van het risico op
de dekkingsgraad van het fonds.
Bij de IRM zijn alle risico’s gecategoriseerd in drie hoofdrisicogroepen
met diverse subgroepen. In
Hoofdstuk 11
wordt de IRM en de
uitkomsten samengevat.
