Jaarverslag 2021, Stichting Pensioenfonds Essity

Stichting Pensioenfonds Essity Jaarverslag 2021 25 Toelichting op de resultaatcomponenten Resultaat op premie Het resultaat op premie was negatief door stijging van de premie door lagere rente. Resultaat op beleggingen Het beleggingsresultaat is de som van de directe beleggingsopbrengsten, de indirecte beleggingsopbrengsten, kosten vermogensbeheer minus het benodigde beleggingsresultaat op basis van een eenjaarsrente. Voor 2021 bedraagt de 1-jaarsrente -0,533% (2020: -0,324%). In onderstaande tabel worden deze componenten apart aangegeven. Toelichting tabel (ook Hoofdstuk 7 Vermogensbeheer ): - De indirecte beleggingsopbrengsten zijn positief door het positieve rendement van de totale portefeuille van 4,5%. - Voor kosten vermogensbeheer zie Hoofdstuk 6 Kosten . Resultaat op indexatie Per 1 januari 2021 is geen indexatie verleend. Resultaat op kosten Het betreft hier de kosten voor administratie en uitvoering niet de vermogensbeheerkosten. De premie bevat een component ter dekking van alle uitvoeringskosten, zodat –per definitie– het resultaat op kosten 0 is. Het fonds hanteert een opslag van kosten van 2,5% van de waarde van de nieuwe pensioenaanspraken en deze wordt gefinancierd uit de pensioenpremie. Een uitgebreid overzicht van de kosten pensioenbeheer wordt verstrekt in de Jaarrekening, Toelichting 22 en Hoofdstuk 6 Kosten . Resultaat op kanssystemen Hieronder vallen onder andere sterfte, arbeidsongeschiktheid en actuarieel resultaat op mutaties. Het resultaat was positief op sterfte, negatief op arbeidsongeschiktheid en gering positief op overige mutaties. Resultaat op rentetermijnstructuur De verplichtingen daalde door stijging van de rente. Wijziging grondslagen In 2020 is overgestapt op nieuwe sterftegrondslagen AG2020 wat een resultaat opleverde van euro 12,8 mln. De belangrijkste grondslagen zijn: Overige In 2020 zijn twee eenmalige dotaties geweest: (1) ten behoeve van afwikkeling van de VPL-regeling (naar bestemmingsreserve premiedepot euro 1,2 miljoen) en (2) financiële compensatie voor inactieven voor overgang naar een vaste premieregeling (t.b.v. bestemmingsreserve toeslag inactieven euro 17 miljoen). 12.5 Toelichting vermogenspositie De actuaris heeft conform het Financieel Toetsingskader (FTK) de vermogensposities vastgesteld en uitgedrukt in percentages van de verplichtingen (VPV; strategische beleggingsmix): Stichting Pensioenfonds Essity Resultaat opbeleggingen in euro miljoen 2021 2020 Directe beleggingsopbrengsten 10,494 9,528 Indirecte beleggingsopbrengsten 23,798 32,685 Kosten vermogensbeheer -1,244 -0,827 Benodigd beleggingsresultaat risico fonds 3,167 1,689 Benodigd beleggingsresultaat risico deeln. -6,441 -0,548 Totaal 29,774 42,527 Totaal belegd vermogen 605,401 572,006 2021 2020 2019 2018 Overlevingstafel AG2020 AG2020 AG2018 AG2018 Startjaar 2022 2021 2020 2019 Ervaringssterfte Essity2017 Essity2017 Essity2017 Essity2017 Rente RTS eind bj RTS eind bj RTS eind bj RTS eind bj 1-jaars primo -0,533% -0,324% -0,235% -0,260% Vaste rekenrente ultimo 0,58% 0,19% 0,76% 1,43% Stichting Pensioenfonds Essity Vermogenspositie conform FTK in euro x 1.000 2021 %VPV 2020 %VPV UFR Rente ultimo afgeleid 0,58% 0,19% Verplichtingen risico fonds 554.772 589.241 Verplichtingen risico deelnemer 48.961 41.536 Verplichtingen voor dekkingsgraad 603.733 100% 630.777 100% min. vereist eigen vermogen 23.520 3,9% 24.812 3,9% Extra buffer vereist eigen vermogen (strategische beleggingsmix) 79.135 13,1% 75.094 11,9% Totaal vereiste buffer (100%) 102.655 17,0% 99.906 15,8% Minimaal vereiste vermogen 627.253 103,9% 655.589 103,9% Vereist eigen vermogen (VPV+vereiste buffer, strategisch) 706.388 117,0% 730.683 115,8% Aanwezig verm. en maanddekkingsgraad 654.362 108,4% 613.542 97,3% Reserve op vereist eigen vermogen -52.026 -8,6% -117.141 -18,6% Eigen vermogen* en act. dekkinggraad risico fonds 50.629 8,4% -17.235 -2,7% *Bestemde reserves premiedepot en toeslag inactieven worden niet meegerekend in berekening dekkingsgraad