Basic HTML Version
Stichting Pensioenfonds SCA Jaarverslag 2011
11
4. Samenvatting beleid 2011
Het bestuur concentreert haar beleid op de volgende
kernactiviteiten van het pensioenfonds:
1
Organisatie van ‘goed bestuur’ oftewel
(Good) Governance;
2 Vermogensbeheer;
3 Administratie;
4 Communicatie;
5 Risicobeheer.
Een gedetailleerd verslag over het gevoerde beleid wordt
in navolgende hoofdstukken gegeven. Hieronder volgt
een korte samenvatting van de belangrijkste
beleidsontwikkelingen.
Governance
De structuur van het bestuur is gelijk gebleven aan de
structuur die is geïntroduceerd op 31 december 2010 bij
de oprichting van het Multi-opf Stichting Pensioenfonds
SCA. In 2011 zijn de volgende documenten en
reglementen aangepast dan wel vernieuwd dan wel nieuw
opgezet:
-
Actuariel Bedrijfs Technische Nota (ABTN):
aangepast;
-
Reglement Investerings Commissie: aangepast;
-
Reglement Bestuursbenoemingen en
Deskundigheidsplan: vernieuwd en nieuw;
-
Reglement Verantwoordingsorgaan: aangepast;
-
Klachtenprocedure: aangepast.
Het bestuur is van mening dat de organisatie van bestuur
en de samenstelling daarvan haar in staat stelt in
‘controle te zijn’ en te blijven over het beleid en de
uitvoering van de activiteiten van het pensioenfonds.
De Pensioenfederatie (de koepelorganisatie van de
pensioensector) heeft aanbevelingen gedaan over
rapportage van pensioenuitvoeringskosten, opgesplitst in
kosten vermogensbeheer en kosten pensioenbeheer. Het
pensioenfonds heeft haar fiduciair vermogensbeheerder
verzocht al voor 2011 het volledige overzicht te
verstrekken.
De totale
kosten vermogensbeheer
voor
Ring H
uitgedrukt als percentage van het gemiddelde vermogen
bedroegen in totaal 0,53% (53 basispunten, bps),
waarvan 32 bps voor vermogensbeheer en circa 21 bps
voor transactiekosten.
De
kosten pensioenbeheer
uitgedrukt als kosten per
deelnemer (actieve deelnemers en gepensioneerden)
bedroegen euro 405.
Totale pensioenuitvoeringskosten
als percentage van het gemiddelde vermogen bedroegen
82 bps. Bij
Ring P
zijn deze bedragen respectievelijk 53
(32+21), euro 399 en 82 bps.
Vermogensbeheer
Het bestuur heeft in 2011 een actief vermogensbeheer-
beleid gevoerd om in te spelen op de turbulente
financiële markten. De belangrijkste maatregelen in 2011
waren (voor beide ringen):
1.
Afronden investering in vastgoed via Altera
Vastgoed N.V.;
2.
Aanpassing naar passief beheer van
aandelenbeleggingen in het Verre Oosten;
3.
Verkoop van Franse en Oostenrijkse obligaties,
herinrichting van de obligatieportefeuille en fine-
tuning van de rente-afdekking;
4.
Verlagen van de rente-afdekking in twee stappen;
5.
Beleggingsplan 2012.
Ondanks de extreme marktcondities in 2011 behaalden
Ring H een totaalrendement (na kosten) van 8,5% en
Ring P 6,4%. Het belegd vermogen van Ring H is
gestegen met euro 34,6 miljoen tot euro 255,1 miljoen.
Het belegde vermogen van Ring P is gestegen met euro
15,8 miljoen tot euro 227,8 miljoen.
Administratie en pensioenregelingen
De pensioen- en de financiële administratie worden
uitgevoerd door AZL N.V. te Heerlen. Het fonds en AZL
hebben in 2011 nauw samengewerkt om de
dienstverlening, voorlichting en communicatie daar waar
mogelijk nog verder te optimaliseren. AZL is in 2011
overgestapt op een nieuw document ter beschrijving van
interne beheersingsmaatregelen en processen, het
zogenaamde ISAE3402 rapport. In dit rapport wordt een
managementverklaring opgenomen over het bestaan en
het effectief werken van de beheersmaatregelen.
In het najaar 2011 heeft het pensioenfonds een nieuw
herverzekeringscontract afgesloten voor deze verzekering
van het arbeidsongeschiktheid- en overlijdensrisico per 1
januari 2012 tot en met 31 december 2014 met Delta
Lloyd.
Communicatie
In 2011 heeft het bestuur besloten de communicatie een
nieuwe impuls te geven met de ontwikkeling van een
nieuwe website door AZL. Met deze website, die in
augustus ‘
live
’ is gegaan, wordt het nieuwe digitale
mediumkanaal meer optimaal benut. Het bestuur heeft in
2011 tevens besloten periodiek verslag van de
ontwikkelingen te geven via ‘Kwartaal Updates’. De
eerste uitgave hiervan vindt plaats op 19 januari 2012
over het vierde kwartaal van 2011.
Risicobeheer
Risicobeheer heeft continu aandacht van het bestuur.
Onder risicobeheer verstaat het bestuur ondermeer:
1 Organisatie van ‘goed bestuur’;
2
In controlezijn op visie, beleid en uitvoering;
3
Zorgvuldig vermogensbeheer in kader van
risicoprofiel arbeidsvoorwaarden, prudent beleid en
wettelijke kaders;
4
Gedetailleerde risicomonitoring en rapportages;
5
Verantwoording aan deelnemers en
belanghebbenden.