Stichting Pensioenfonds SCA Jaarverslag 2014
38
S6: Verzekeringstechnisch risico
Het verzekeringstechnische risico wordt bepaald door het
procesrisico, de onzekerheid in de sterftetrend (TSO) en de
negatieve stochastische afwijkingen (NSA) volgens de
volgende formule:
S6 = procesrisico +
(TSO
2
+ NSA
2
)
S8: Concentratie risico
Het risico van te weinig spreiding van activa en passiva. De
berekening sluit aan bij de Solvency II-richtlijnen voor
verzekeraars.
Pensioenverplichtingen voor risico fonds
Bij de berekening van de contante waarde van de opgebouwde
toekomstige aanspraken per 31 december boekjaar is uitgegaan
van de volgende actuariële grondslagen:
Sterfte
AG Prognosetafel 2014 (startjaar 2015) met toepassing van
fondsspecifieke ervaringssterfte. Deze ervaringssterfte geldt
voor zowel de hoofd- als medeverzekerden.
Interest
Rentetermijnstructuur 31 december 2014 van De Nederlandsche
Bank.
Gehuwdheid
Bij de vaststelling van de voorziening voor partnerpensioen
wordt het onbepaalde partnersysteem gehanteerd. Hierbij
worden de volgende partnerfrequenties toegepast (op
tussenliggende leeftijden wordt lineair geïnterpoleerd):
Leeftijd
Mannen
Vrouwen
jonger dan 18
0,000
0,000
18
0,011
0,053
25
0,530
0,795
30
0,742
0,901
35
0,954
0,901
50
0,954
0,901
65
0,954
0,742
66
0,954
0,742
67
1,000
1,000
Leeftijdsverschil
Het leeftijdsverschil tussen man en vrouw is op 3 jaar gesteld
(man ouder dan vrouw).
Vaststelling leeftijd
De leeftijd voor de berekening van de voorziening wordt op
maandbasis nauwkeurig bepaald.
Uitkeringen
Aangenomen wordt dat de pensioenuitkeringen continu (zullen)
plaatsvinden. In de praktijk wordt in maandelijkse termijnen
achteraf uitgekeerd. Het wezenpensioen wordt verondersteld te
worden uitgekeerd tot aan de 27-jarige leeftijd.
Kosten
In de voorziening pensioenverplichtingen is per eind 2014 de
excassovoorziening verhoogd van 2% tot 2,5% van de netto
voorziening op basis van nieuw (generiek) beleid van de
toezichthouder DNB.
Methoden van reserveberekening
Bij de reservering van de in uitzicht gestelde pensioenen wordt
ervan uitgegaan dat per de balansdatum alle aan de verstreken
diensttijd (dit is inclusief extra jaren uit waardeoverdrachten,
vrijwillig ingekochte ouderdomspensioenjaren en eventuele
garantiejaren) toe te rekenen pensioenaanspraken zijn
ingekocht.
De voorziening pensioenverplichtingen is bepaald als de
contante waarde van deze per de balansdatum opgebouwde
pensioenaanspraken, vermeerderd met de contante waarde van
de ingegane pensioenen.
Bij de (gedeeltelijke) arbeidsongeschikte deelnemers (dit zijn
deelnemers met ingegane WAO-uitkeringen) wordt voor de
invaliditeitspensioenen (WAO-hiaat- en WAO-
excedentuitkeringen) en de toekomstige opbouw van de
pensioenen uit hoofde van de (gedeeltelijke)
arbeidsongeschiktheid bij de bepaling van contante waarde van
deze verplichtingen verondersteld geen revalidatie plaats te
vinden. Opbouw vanaf 2015 valt onder bepalingen
Pensioenreglement 2015.
Voorziening voor risico deelnemers
Deze voorziening wordt opgebouwd uit (1)de afgedragen
premie voor de Beschikbare Premie regeling van de
werknemers van gemiddeld 1,6% van het pensioengevende
salaris verhoogd met (2)het rendement op de beleggingen en
(3)verminderd met de ingekochte pensioenen. De beleggingen
voor deze regeling worden voor rekening en risico van de
deelnemers uitgevoerd. Met dit beleggingskapitaal wordt door
de deelnemer een pensioen ingekocht bij ingang pensioen.
Overige voorziening
Zie ook depot overgangsregeling. In 2013 zijn overige
voorzieningen gevormd uit voorziening overgangsregeling.
Deze worden niet gerekend tot voorziening van het fonds. De
actuariële uitgangspunten en grondslagen voor het bepalen van
de overige voorziening zijn gelijk aan de actuariële
uitgangspunten en grondslagen van de pensioenverplichtingen
voor risico fonds. Vanaf september 2014 wordt de bestemde
reserve ‘depot overgangsregeling’ niet meegerekend tot het
vermogen van het fonds.
Resultaatbepaling
Algemeen
De baten en lasten worden toegerekend aan het jaar waarop ze
betrekking hebben.
Directe beleggingsopbrengsten
Onder directe beleggingsopbrengsten wordt bij vastrentende
waarden verstaan de rente-opbrengst verminderd met de kosten;
bij de zakelijke waarden wordt hieronder verstaan het bruto-
dividend, voor aftrek van dividendbelasting, verminderd met de
kosten. De intresten van overige activa en passiva worden
opgenomen op basis van nominale bedragen.
Indirecte beleggingsopbrengsten
Onder deze post worden de volgende resultaten opgenomen:
-
gerealiseerde koersverschillen bij verkopen van aandelen en
obligaties;
-
gerealiseerde koersverschillen bij (af)lossing van leningen
op schuldbekentenis en obligaties;
-
boetes bij vervroegde aflossingen van leningen op
schuldbekentenis;
-
valutaverschillen met betrekking tot zakelijke waarden,
vastrentende waarden, deposito’s, valutatermijntransacties
en bankrekeningen in buitenlandse valuta;
-
niet-gerealiseerde koers- en valutaverschillen inzake
aandelen, obligaties en leningen op schuldbekentenis.
Herverzekering
Het fonds heeft de risico’s van overlijden en arbeids-
ongeschiktheid in 2014 herverzekerd bij Delta Lloyd.
