Jaarverslag 2018, Stichting Pensioenfonds Essity

Stichting Pensioenfonds Essity Jaarverslag 2018 10 5. Governance pensioenfonds 5.1 Samenvatting Goed bestuur (governance) heeft vier hoofdelementen: 1. Organisatie van goed bestuur, deskundigheid; 2. Vermogensbeheer conform prudent person principe; 3. De ambitie hebben om voor stakeholders ‘good-practice’ beleid en uitvoering te realiseren, kostenbeheersing; 4. Inzicht en controle over risicobeheersing; 5. ‘In control’ zijn op beleid en uitvoering. Het bestuur heeft een sterke focus op goede governance en is van mening dat zij via goede organisatie ‘in control’ is op beleid en uitvoering en dat risico’s acceptabel zijn. 5.2 Toelichting Ad 1 Organisatie van goed bestuur: Het bestuur voert doorlopend evaluatie uit van de organisatie van ‘het besturen’. In 2018 heeft het wederom vastgesteld dat de huidige organisatie en opzet voldoet. Het bestuur draagt zorg voor borging van continuïteit van het bestuur en organen en bevordering van deskundigheid. In 2018 en begin 2019 zijn bestuurders herbenoemd voor een tweede termijn van vier jaar: dhr. Loek Ligthart, dhr. Richard van Sintemaartensdijk, dhr. Eddy Luiken (na voordracht door pensioengerechtigden) en mevr. Carolien Quint (2019). In het kader van IORP II zijn drie sleutelfunctiehouders benoemd: de certificerend actuaris Dhr J. Tol voor actuarieel, voor Audit bestuurder Dhr R. van Sintemaartensdijk (waarnemend) en voor Risk bestuurder Dhr K. Boijenga (waarnemend). De uitwerking van de functies en werkzaamheden volgt in 2019. Het fonds kiest voor een paritair bestuur en werkt voor continuïteit en kwaliteitsbewaking met een (fulltime) directie. In 2018 heeft het bestuur continuïteit geborgd indien de (eenmans) directie zou uitvallen met afspraken over tijdelijke invulling van deze functie door een bestuursadviseur van AZL. Het fonds heeft gekozen voor uitbreiding van het Verantwoordingsorgaan om de continuïteit te waarborgen. De heer Ruben Vlek is in 2019 benoemd tot kandidaat-lid. Bestuur, directie en het Verantwoordingsorgaan zijn hiermee volledig bemenst. Er is één bestuurscommissie, de Investerings Commissie . Dit is een adviescommissie voor het bestuur en heeft geen besluitbevoegdheid, behoudens in opdracht van het bestuur. De commissie bestaat uit twee leden namens het bestuur (paritair), twee externe deskundigen (momenteel tijdelijk drie) en de voorzitter. De voorzitter is de directeur van het fonds om optimale afstemming tussen bestuur, commissie en vermogensbeheerders te garanderen. De leden worden benoemd/ontslagen door het bestuur. Per eind maart 2019 is dhr. S. Ifvarsson uitgetreden- en per 16 april 2019 is dhr. Drs. E. Hulshof RBA toegetreden als lid IC. Deskundigheid: Het fonds hanteert een deskundigheidsplan. Alle leden van het bestuur voldoen aan de deskundigheidseisen. Het bestuur organiseert permanente intern- en externe educatie voor bestuursleden en leden van het Verantwoordingsorgaan. Zie ook Hoofdstuk 3 Toelichting bestuur en organisatie . De organisatie van goed bestuur is geborgd in diverse beleidsdocumenten. Ad 2 Vermogensbeheer conform prudent person principe: Conform wetgeving voert het fonds haar vermogensbeheer uit conform de ‘prudent person regel’. Voor Stichting Pensioenfonds Essity is het (beleggings)risicobeleid in 2015 vastgesteld en gedefinieerd door sociale partners (Essity en werknemers) op basis van vooronderzoek door het pensioenfonds. Hier wordt de basis gelegd voor beleggingen binnen een strikt risicoprofiel ten opzichte van de verplichtingen en de ambitie voor indexatie met als kern gespreid beleggen met een optimum van rendement versus risico en kosten. Het fonds hanteert hierbij de leidraad van ‘investerings-beginselen’ met daarin Maatschappelijk Verantwoord Beleggen (ESG) en ‘uitvoerings-beginselen’. Er is kennis en deskundigheid over beleggingen bij het bestuur en haar Investerings Commissie, er is ruimschoots beschikking over expertise bij diverse geselecteerde partijen. Er is een breed raamwerk van contracten en afspraken over mandaten, monitoring, rapportage en verantwoording over het vermogensbeheer waardoor ook uitvoeringsrisico’s zijn gemitigeerd (conform analyse Integraal Risico Management, zie ook Hoofdstuk. 11 Risicobeheersing). Ad 3 De ambitie hebben om voor stakeholders ‘good-practice’ beleid en uitvoering te realiseren (beleid, uitvoeringskosten) In Hoofdstuk 3 Organisatie en bestuur wordt tevens missie, visie en strategie uitgewerkt in relatie tot good-practice. Intern en extern toezicht (Verantwoordingsorgaan, de visitatie- commissie) geven aan dat naar hun mening het bestuur ‘in control’ is en dat het beleid en uitvoering in orde is. Betreffende Uitvoeringskosten : zie Hoofdstuk 6 Kosten. Ad 4 Inzicht en controle over risicobeheersing Uit de Integrale Risico Management (IRM) studie blijkt dat alle risico’s in relatie met governance laag zijn (zie ook Hoofdstuk 11 Risicobeheersing ). In 2018 zijn tarieven met MN en BlackRock opnieuw vastgelegd. Het fonds heeft een extra controle opgezet op de kwaliteit van de IT bij pensioenuitvoerder AZL. Persoonsgegevenbescherming (AVG) is in diverse overeenkomsten met dienstverleners geborgd. Ad 5 ‘In control zijn op beleid en uitvoering’ Het bestuur is van mening dat het gedurende 2018 ‘in control’ is geweest over beleid en uitvoering. In 2018 heeft het bestuur collectief aanvullende educatie georganiseerd over aandelenvermogensbeheer in Europa en de Verenigde Staten. Het afgelopen jaar zijn aan Stichting Pensioenfonds Essity geen dwangsommen of boetes opgelegd. Er zijn door DNB geen aanwijzingen aan het fonds gegeven, noch is een bewindvoerder aangesteld of is bevoegdheidsuitoefening van organen van de fondsen gebonden aan toestemming van de toezichthouder. 5.3 Verslag van de bestuurscommissies Investerings Commissie, zie Hoofdstuk 7 Vermogensbeheer. 5.4 Naleving Code Pensioenfondsen Het bestuur heeft in 2018 de herziene Code Pensioenfondsen geanalyseerd en geconcludeerd dat SPE bijna alle normen naleeft. Het fonds wijkt echter bewust af van de Code betreft de maximering van het aantal herbenoemingen van bestuurders. Het bestuur heeft ervoor gekozen dit niet in de statuten te maximeren omdat zo’n bepaling risico’s met zich meebrengt voor waarborging van de continuïteit en deskundigheid van het relatief kleine bestuur. 5.5 Verwachtingen Het bestuur blijft investeren aan opleiding. De huidige organisatiestructuur werkt naar tevredenheid en zal op hoofdlijnen, betreft organisatie, naar verwachting, gelijk blijven.