Jaarverslag 2018, Stichting Pensioenfonds Essity

Stichting Pensioenfonds Essity Jaarverslag 2018 14 Stichting Pensioenfonds Essity ESG-status opbasis van UN Global Compact Principles en ESG-activiteiten MN Uitvoerder Status Toelichting algemeen ESG-activiteiten Uitsluiting Actief aandeel-ESG Type houderschap Integratie integratie - Staatsobligaties MN UN-proof 2) X X Alleen de beste 25% landen op basis van criteria van goed bestuurzijn investeerbaar - Bedrijfsobligaties MN UN-proof 2) X X ESG-criteria worden meegenomen in actieve beleggingsbeslissingen - Hypotheken SAREF nvt Voldoet aan duurzaamheidscirteria vastgoed en sociaalbeleid - Rente derivaten MN UN-proof 2) - Liquiditeiten MN UN-proof 2) - Aandelen Europa BlackRock UN-proof 1) X X X Uitsluiting obv UNprinciples - US-Large Cap BlackRock UN-proof 1) X X X Uitsluiting obv UNprinciples - Aandelen VS Russel 2000 BlackRock niet UN-proof Oplossing wordt gezocht - Aandelen Verre Oosten MN UN-proof 2) X X X ESG-screening waarbijlaagst scorende ondernemingen niet invetseerbaarzijn. Verderspeelt ESG een rolin de selectie en monitoring van de vermogensbeheerder. - Aandelen EM MN UN-proof 2) X X X ESG-screening waarbijlaagst scorende ondernemingen niet invetseerbaarzijn. Verderspeelt ESG een rolin de selectie en monitoring van de vermogensbeheerder. - Hoog rentende waarden MN UN-proof 2) X X ESG is een selectie- en monitoringscriterium voorde externe vermogensbeheerder. - Onroerend goed woningen NL Altera UN-proof 3) - Onroerend goed winkels Altera UN-proof 3) - Listed onroerend goed EU MN UN-proof 2) X X X ESG-criteria worden meegenomen in actieve beleggingsbeslissingen - Inra-Structuur MN UN-proof 2) X X X 1) UN proof betreft UN Global Compact Principles 2) Voldoet aan UN Proof 1), maar met additionele MN ESG principes 3) Uitvoerder Altera heeft op verzoek SPE UN Sustainable Development Goals (SDG's) geintroduceerd en uitgevoerd per 2018 Algemeen Op alle MN mandaten gelden ESG richtlijnen, inclusief eventuele uitsluitingen en actief aandeelhouderschap via stemmen en dialoogbeleid Uitsluiting Overheden/landen/bedrijven die handelen in strijd met door Nederland/EU/VS ondertekende internationale verdragen worden uitgesloten. Actief aandeelhouderschap Dialoog (stemming) op vergaderingen en of management. Dialoog wordt gestart op basis van schending van de UN Global Compact of grote ESG-risico's. ESG Integratie ESG-integratie in ofwel universumbepaling (beleggingsstrategie, bijvoorbeeld een ESG-screening), of in actieve beleggingsbeslissingen Integrale (kwartaal) rapportage over MVB is nog in ontwikkeling. Hier wordt gezocht naar mogelijkheden om bijvoorbeeld enkele KPI’s aan te geven voor de klimaatbelasting. MN voert voor haar fondsen een uitgebreid MVB-beleid uit waarover in detail per kwartaal verslag wordt gedaan. MN is sinds 2009 ondertekenaar van de Principles for Responsible Investment van de Verenigde Naties en haar beleggingsfondsen voldoen aan deze criteria. Uitgangspunten hierbij zijn klimaat, uitsluiting, ESG-criteria, actief aandeelhouderschap en stemmen. Het fonds onderschrijft het belang van dit beleid. Activiteiten op dit gebied door en namens het fonds door MN zijn: Klimaat : In aansluiting op maatschappelijke ontwikkelingen zoals het klimaatakkoord van Parijs in 2015 heeft MN een klimaatbeleid opgesteld. Het fonds voelt zich verantwoordelijk om mee te helpen om de imprint van de mens op het systeem aarde (met name ontbossing en CO2 uitstoot) te verminderen. Het pensioenfonds ziet klimaatverandering ook als integraal onderdeel van ‘het systeem aarde’, los van de invloed op de mens. Het fonds streeft ernaar ook een bijdrage te leveren aan investeringen die nodig zijn om de mens te beschermen tegen de impact van klimaatverandering. Uitsluiting: het uitsluitingsbeleid bepaalt welke ondernemingen en landen van mogelijke investeringen worden uitgesloten wegens betrokkenheid bij respectievelijk controversiële producten óf naar aanleiding van sancties uitgevaardigd door de Nederland, de EU en VS. Integratie ESG-criteria ESG-criteria worden meegenomen bij het opstellen van de beleggingsmandaten. MN heeft een aantal portefeuilles waarvan het universum onder andere wordt bepaald door een ESG-screening van ondernemingen en landen. Zo wordt bij aandelenportefeuilles in ontwikkelde en opkomende landen een negatieve screening toegepast. Ook bij staatsobligaties worden alleen leningen versterkt aan landen met goede ESG-scores. ESG-factoren zijn ook van invloed op de individuele beleggingsbeslissingen die door portefeuille managers worden genomen bij actieve beleggingsmandaten. Actief aandeelhouderschap: het fonds stelt zich namens haar deelnemers op als een actief aandeelhouder. Dit bestaat uit het stemmen op aandeelhoudersvergaderingen en het uitvoeren van een constructieve dialoog met bedrijven waarin belegd wordt. Stemmen : Het stembeleid van het fonds wordt uitgevoerd voor de ondernemingen waarin wordt belegd. Middels het uitoefenen van stemrechten op aandeelhoudersvergaderingen beïnvloedt het fonds het bestuursbeleid van ondernemingen. Hiermee voldoet het fonds aan de eisen die de wetgever stelt aan institutionele beleggers zoals pensioenfondsen. MN heeft mede namens het fonds in 2018 aandacht gegeven aan de volgende thema’s: Energietransitie : toetsen bedrijven op energietransitiebestendigheid; Mens en Recht : toetsing bedrijven op basis van UN mensenrechtenbedrijfsstandaard; Beloningen : ondernemingen moeten transparant zijn over beloningen en de genomen verantwoordelijkheid van de Raad van Commissarissen hierin; Stemmen : met het stemrecht oefent MN namens de fondsen invloed uit op het beleid en de uitvoering door het bestuur van een onderneming.