Stichting Pensioenfonds SCA Jaarverslag 2016
11
4. Samenvatting beleid en uitvoering
Het pensioenfonds concentreert haar beleid en uitvoering op de
volgende kernactiviteiten:
1
Organisatie van ‘goed bestuur’ oftewel (Good) Governance;
2 Vermogensbeheer en financiële positie;
3 Administratie, pensioenregeling, premie, franchise en indexatie;
4 Communicatie;
5 Risicobeheer.
In 2016 is er naast de normale operationele uitvoering een grote
inspanning geleverd in:
-
Invulling vacatures voor bestuur en Verantwoordingsorgaan en
planning voor permanente opleiding;
-
Spreiding beleggingen in anticipatie op hogere volatiliteit in de
financiële markten.
Een gedetailleerd verslag over het gevoerde beleid, wordt in navolgende
hoofdstukken gegeven. Hieronder volgt een korte samenvatting.
Governance
De structuur van het bestuur en directie wordt doorlopend geëvalueerd
en is in 2016 gelijk gebleven: er is sprake van een paritair bestuur van
vijf bestuurders dat ondersteund wordt door een directie.
In 2016 veel aandacht geweest voor het structureel verhogen van de
opleidingsinspanning voor bestuur en Verantwoordingsorgaan. Deze is
nu ingebed in de jaaragenda van beide organen.
Het bestuur is van mening dat de organisatie van bestuur en de
samenstelling daarvan haar in staat stelt ‘in control’ te zijn en te blijven
over het beleid en uitvoering. Het bestuur is in 2016 ‘in control’
geweest en heeft het vermogensbeheer conform de ‘prudent person
regel’ uitgevoerd.
Het pensioenfonds voert een strak kostenbeheer (verhouding beste
kwaliteit tegen zo laag mogelijke kosten). Kosten worden opgesplitst in
kosten voor
uitvoering
en
vermogensbeheer
.
U
itvoeringskosten
: deze
zijn in 2016 gelijk gebleven ten opzichte van
2015 door aanhoudende kostenbeheersing en lagere incidentele kosten.
Kosten vermogensbeheer
: deze zijn in 2016 gestegen ten opzichte van
het beheerde vermogen door eenmalige nabetaling van performance fee
over 2015, exclusief deze fee zijn de kosten ten opzichte van het
vermogen afgenomen.
Vermogensbeheer en financiële positie
Vermogensbeheer
: conform de wetgeving voert het fonds haar
vermogensbeheer uit conform de ‘prudent person regel’ Voor Stichting
Pensioenfonds SCA is het (beleggings)risicobeleid vastgesteld en
gedefinieerd door sociale partners (SCA en werknemers (vakbonden))
op basis van vooronderzoek door het pensioenfonds. Hier wordt de
basis gelegd voor beleggingen binnen een strikt risicoprofiel ten
opzichte van de verplichtingen en de ambitie voor indexatie met als
kern gespreid beleggen met een optimum van rendement versus risico
en kosten. Het fonds hanteert hierbij de generieke leidraad van
‘investment-beliefs’ met daarin Maatschappelijk Verantwoord
Beleggen als onderdeel. Er is kennis en deskundigheid over
beleggingen bij het bestuur en haar Investerings commissie, er is
beschikking over expertise bij diverse geselecteerde partijen. Er is een
raamwerk van contracten en afspraken over mandaten, monitoring,
rapportage en verantwoording over het vermogensbeheer waardoor ook
uitvoeringsrisico’s zijn weg gemitigeerd (conform analyse Integraal
Risico Management, zie ook
Hoofdstuk. 11 Risicobeheersing
).
In 2016 behaalde het pensioenfonds een totaalrendement (na kosten)
van 9,5% (2015: 1,1%). Het vijf jaars gemiddelde jaarrendement
bedraagt 8,5%. In 2016 heeft de focus gelegen op het spreiden van de
beleggingen in de vastrentende waarde middels beleggingen in
hypotheken en in de zakelijke waarde door uitbreiding van de
vastgoedportefeuille en spreiding van de beleggingen in Amerikaanse
ondernemingen.
Financiële positie:
het belegd vermogen (definitie kerncijfers) is
gestegen met euro 36,8 miljoen tot euro 397,7 miljoen. De
verplichtingen stegen met 12,4% door daling van de rente (1,39%
versus 1,76%). Per saldo daalde de beleidsdekkingsgraad van 102,0%
tot 95,0% en de maandsdekkingsgraad december van 100,1% tot 98,3%
eind 2016. Daarmee bevindt het fonds nog in de herstelfase.
Balansposten ‘Overige Voorzieningen VPL’ en ‘Bestemde Reserve
Premiedepot’ worden niet meegerekend tot de dekkingsgraad van het
fonds.
Administratie, pensioenregeling, premie, franchise en indexatie
Administratie
: de pensioen- en de financiële administratie worden
uitgevoerd door AZL N.V. te Heerlen. De belangrijkste ontwikkelingen
in 2016 waren:
- het implementeren van de actuele pensioenregeling in de
administratie;
- het actualiseren van de pensioenplanner;
- het implementeren van de nieuwe Wet Pensioencommunicatie in de
administratie en communicatiemiddelen van SPSCA;
- de verzending van het UPO aan alle deelnemers,
arbeidsongeschikten en pensioengerechtigden;
- het actualiseren van het herstelplan.
Pensioenregeling:
per 1 januari 2015 is het nieuwe ‘Pensioenreglement
2015’ van kracht. De regeling is een hybride regeling met twee
componenten: een opgebouwde rechten systeem (Defined Benefit, DB)
en individuele beschikbare premie regeling (Defined Contribution, DC).
De pensioenrichtleeftijd is 67 jaar en voor het DB systeem kunnen er
pensioenen opgebouwd worden tot over een maximum salaris van euro
101.519
(fiscaal maximum per 1 januari 2016). De regeling is
beschikbaar via de website van het fonds. Gedurende 2016 is de
implementatie van het nieuwe reglement in de systemen van AZL
afgerond.
Premie:
de totale premie voor de regeling bedraagt 20,5% van de
salarissom. Deelnemers dragen een eigen bijdrage bij zoals vastgelegd
in de uitvoeringsovereenkomsten tussen het fonds en de aangesloten
ondernemingen als percentage van de pensioengrondslag. Er is een
premiecomponent voor de DB regeling en voor de DC regeling.
Franchise
: per 1 januari 2016 is de franchise van de (DB)
middelloonregeling vastgesteld op euro 13.780.
Indexatie
: geen indexatie per 1 januari 2016 vanwege ontoereikende
buffers.
Communicatie
In 2016 zijn de ontwikkelingen rondom communicatie als volgt:
-
Introductie Pensioen 1-2-3 in communicatie en website;
-
Pensioenpresentaties aan COR en pensioengerechtigden;
-
Introductie ‘pensioenspreekuur in Suameer, Hoogezand en Zeist;
-
Update van het Communicatieplan (was van 2009);
-
Meting effectiviteit en waardering communicatie (cijfer 8,1).
De website is een belangrijk communicatiemedium voor
nieuwsberichten, kwartaalupdates, brochures en documenten,
verantwoording door bestuur en (achtergrond)informatie over de
pensioenregelingen, etc..
Risicobeheer
Het bestuur hanteert een systematisch Integraal Risico Management
(IRM). Hiertoe heeft zij een IRM-risicomatrix opgesteld die op een
daartoe extra gehouden bestuursvergadering van 6 januari 2016 is
vastgesteld. De IRM is een 360 graden risicoanalyse voor het fonds.
Hierbij is ten doel gesteld om de risico’s ‘contained’ (effectief) te
identificeren, te analyseren, de risicomitigerende maatregelen te
benoemen en actiepunten te identificeren.
De IRM is gebaseerd op (1) analyse bruto risico’s (met kwantificering
daarvan) (2) bepaling risico-acceptatieniveau, (3) beschrijving
mitigerende maatregelen en (4) bepaling overblijvend (netto) risico, (5)
bepaling of dit risico valt binnen het nettorisicoacceptatieniveau en (6)
bepaling eventuele actiepunten. Het netto risico wordt kwantitatief
bepaald en is een vermenigvuldiging van kans op het overblijvende
risico na de mitigerende maatregelen keer de impact van het risico op
de dekkingsgraad van het fonds.
Bij de IRM zijn alle risico’s gecategoriseerd in drie hoofdrisicogroepen
met diverse subgroepen. In
Hoofdstuk 11
wordt de IRM en de
uitkomsten samengevat.
