Jaarverslag 2017, Stichting Pensioenfonds Essity

Stichting Pensioenfonds Essity Jaarverslag 2017 10 5. Governance pensioenfonds 5.1 Samenvatting Goed bestuur (governance) heeft vier hoofdelementen: 1. Organisatie van goed bestuur, deskundigheid; 2. Vermogensbeheer conform prudent person principe; 3. De ambitie hebben om voor stakeholders ‘good-practice’ beleid en uitvoering te realiseren, kostenbeheersing; 4. Inzicht en controle over risicobeheersing; 5. ‘In control’ zijn op beleid en uitvoering. Het bestuur heeft een sterke focus op goede governance en is van mening dat zij via goede organisatie ‘in control’ is op beleid en uitvoering en dat risico’s acceptabel zijn. 5.2 Toelichting Ad 1 Organisatie van goed bestuur: Het bestuur voert doorlopend evaluatie uit van de organisatie van ‘het besturen’. In 2017 heeft het wederom vastgesteld dat de huidige organisatie en opzet voldoet maar dat blijvende inspanning voor continuïteit bestuur en organen en bevordering deskundigheid noodzakelijk blijven. In 2017 is gestart met benoeming van een extra kandidaat-bestuurder namens de werkgever in het kader van beheersing continuïteitrisico bestuur. Stichting Pensioenfonds Essity kiest voor een paritair bestuur en werkt voor continuïteit en kwaliteitsbewaking met een (fulltime) directie. Er is een (1) bestuurscommissie, de Investerings Commissie. Dit is een adviescommissie voor het bestuur en heeft geen besluitbevoegdheid, behoudens in opdracht van het bestuur. De commissie bestaat in totaal uit zes leden, twee leden namens het bestuur (paritair), drie externe leden en de voorzitter. De voorzitter is de directeur van het fonds om optimale afstemming tussen bestuur, commissie en vermogensbeheerders te garanderen. De leden worden benoemd/ontslagen door het bestuur. Sinds 2007 voldoet deze opzet uitstekend en biedt het ruim voldoende ‘counter- vailing’ power voor het bestuur versus bijvoorbeeld externe dienstverleners als de fiduciair manager. Deskundigheid: Het fonds hanteert een deskundigheidsplan. Alle leden van het bestuur voldoen aan de deskundigheidseisen. In 2017 is het aspirant leden van de IC intern en extern opgeleid. Het bestuur heeft in 2017 permanente educatie georganiseerd, tevens voor het Verantwoordingsorgaan. Zie ook Hoofdstuk 3 Toelichting bestuur en organisatie . Diverse beleidsdocumenten zijn aan de orde in relatie tot deze organisatie van goed bestuur. Ad 2 Vermogensbeheer conform prudent person principe: Conform wetgeving voert het fonds haar vermogensbeheer uit conform de ‘prudent person regel’ Voor Stichting Pensioenfonds Essity is het (beleggings)risicobeleid in 2015 vastgesteld en gedefinieerd door sociale partners (Essity en werknemers) op basis van vooronderzoek door het pensioenfonds. Hier wordt de basis gelegd voor beleggingen binnen een strikt risicoprofiel ten opzichte van de verplichtingen en de ambitie voor indexatie met als kern gespreid beleggen met een optimum van rendement versus risico en kosten. Het fonds hanteert hierbij de generieke leidraad van ‘investment-beliefs’ met daarin Maatschappelijk Verantwoord Beleggen (ESG) als onderdeel. Er is kennis en deskundigheid over beleggingen bij het bestuur en haar Investerings Commissie, er is ruimschoots beschikking over expertise bij diverse geselecteerde partijen. Er is een breed raamwerk van contracten en afspraken over mandaten, monitoring, rapportage en verantwoording over het vermogensbeheer waardoor ook uitvoeringsrisico’s zijn gemitigeerd (conform analyse Integraal Risico Management, zie ook Hoofdstuk. 11 Risicobeheersing). Ad 3 De ambitie hebben om voor stakeholders ‘good-practice’ beleid en uitvoering te realiseren (beleid, uitvoeringskosten) In Hoofdstuk 3 Organisatie en bestuur wordt tevens missie, visie en strategie uitgewerkt in relatie tot good-practice. Intern en extern toezicht (Verantwoordingsorgaan, de visitatiecommissie, de accountant en de certificeerder) geven aan dat naar hun mening het bestuur ‘in control’ is en dat het beleid en uitvoering in orde is. Betreffende Uitvoeringskosten : zie Hoofdstuk 6 Kosten. Ad 4 Inzicht en controle over risicobeheersing Uit de Integrale Risico Management (IRM) studie blijkt dat alle risico’s in relatie met governance laag zijn (zie ook Hoofdstuk 11 Risicobeheersing ). In 2017 zijn diverse contracten vernieuwd, waarmee extra controle en borging is gerealiseerd waaronder betreffende IT-processen en privacy-bescherming bij AZL. Ad 5 ‘In control zijn op beleid en uitvoering’ Het bestuur is van mening dat het gedurende 2017 ‘in control’ is geweest over beleid en uitvoering. In 2017 heeft het bestuur veel aandacht besteed aan opleiding en invulling van vacatures, aan vermogensbeheer en communicatie met deelnemers. Het afgelopen jaar zijn aan Stichting Pensioenfonds Essity geen dwangsommen of boetes opgelegd. Er zijn door DNB geen aanwijzingen aan het fonds gegeven, noch is een bewindvoerder aangesteld of is bevoegdheidsuitoefening van organen van de fondsen gebonden aan toestemming van de toezichthouder. 5.3 Verslag van de bestuurscommissies Investerings Commissie, zie Hoofdstuk 7 Vermogensbeheer. 5.4 Naleving Code Pensioenfondsen Het bestuur heeft in 2017 opnieuw een inventarisatie uitgevoerd met betrekking tot de naleving van de Code Pensioenfondsen. Gebleken is dat bijna alle van de normen van de code worden nageleefd. Navolgend een inventarisatie: Communicatie en transparantie: het bestuur heeft in 2016 de effectiviteit van de ingezette communicatiemiddelen gemeten. De communicatie wordt gewaardeerd op een cijfer 8,1. In 2017 is geen herhalingsonderzoek uitgevoerd. Waardering voor het ‘pensioenspreekuur’ door werknemers en overige stake-holders is onverminderd groot. Geschiktheid: in de code is opgenomen dat het bestuur elk jaar (fonds: één keer in de drie jaar) een derde partij betrekt bij de evaluatie van het functioneren van het bestuur. Het bestuur heeft in het geschiktheidsplan opgenomen dat het bestuur zich bij de zelfevaluatie kan laten bijstaan door een deskundige. Het niet naleven van de Code Pensioenfondsen in deze vindt plaats omdat het bestuur van mening is dat haar jaarlijkse zelfevaluatie voldoende inzicht geeft en dat de betrokkenheid van een derde partij één maal per 3 jaar, ook vanwege het kostenaspect, afdoende is. In de zelfevaluatie 2017 is een onafhankelijk derde partij betrokken geweest. In het rapport worden zelfevaluatieprocessen als adequaat beschreven en enkele suggesties gedaan voor aanvullende, extra onderwerpen bij deze evaluatie. Het fonds blijft de focus houden op opleiding als structurele component door het jaar heen. Zittingsduur en herbenoeming: het bestuur hecht aan de continuïteit van het bestuur en wenst daarom niet in de statuten van het fonds op te nemen dat de zittingsduur van een bestuurslid maximaal vier jaar is en dat herbenoeming maximaal twee keer kan plaatsvinden. In de praktijk zal deze bepaling echter zoveel mogelijk worden toegepast. Diversiteit: het fonds voert een beleid dat is gericht op diversiteit in het bestuur en zijn organen en heeft dat vastgelegd in een reglement. Per februari 2016 is het Verantwoordingsorgaan ‘divers’ samengesteld met de benoeming van mevrouw MSc M.R. Ennema (34). Het bestuur voldeed hier al aan vanaf 2015. 5.5 Verwachtingen Het bestuur blijft investeren aan opleiding. De huidige organisatiestructuur werkt naar tevredenheid en zal op hoofdlijnen, betreft organisatie, naar verwachting, gelijk blijven.